93個(gè)中藥保護(hù)品種賣出200億！步長、片仔癀成功突圍，麗珠大爆發(fā)

精彩內(nèi)容

我國高度重視對名優(yōu)中成藥的保護(hù)，1993年起實(shí)行中藥品種保護(hù)制度，隨著時(shí)間流逝，早期被納入保護(hù)的品種逐漸面臨到期的局面，截至目前，仍在保護(hù)期內(nèi)的中藥保護(hù)品種僅剩108個(gè)（按產(chǎn)品名+企業(yè)統(tǒng)計(jì)），其中93個(gè)為產(chǎn)品，2019年在中國公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端以及中國城市實(shí)體藥店終端合計(jì)銷售超過200億元。2020年疫情重創(chuàng)了全球經(jīng)濟(jì)，這些中藥保護(hù)品種在各終端的情況又是如何呢？集采常態(tài)化之下，中藥保護(hù)品種的命運(yùn)又將如何？

93個(gè)品種分布在13個(gè)大類，云南白藥、片仔癀搶占

圖1：93個(gè)中藥保護(hù)品種涉及的大類情況

來源：米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)整理

截至目前仍在保護(hù)期內(nèi)的中藥保護(hù)品種有108個(gè)，其中占93個(gè)，分布在13個(gè)大類。心腦血管疾病用藥的品種多，達(dá)到18個(gè)，此外還有7個(gè)非品種也在保護(hù)期內(nèi)，合計(jì)共有25個(gè)中藥保護(hù)品種仍在保護(hù)期內(nèi)，保護(hù)級別均為2級。

表1：目前仍在保護(hù)期內(nèi)的1級保護(hù)品種情況

來源：米內(nèi)網(wǎng)中國中藥保護(hù)品種目錄數(shù)據(jù)庫

一級是的保護(hù)，涉及處方組成、工藝制法等信息不得公開，向國外轉(zhuǎn)讓中藥一級保護(hù)品種的處方組成、工藝制法也應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)保密規(guī)定辦理。目前仍在保護(hù)期內(nèi)的一級保護(hù)品種有3個(gè)，包括了云南白藥集團(tuán)的云南白藥膠囊和云南白藥（散劑），以及漳州片仔癀藥業(yè)的片仔癀（錠劑）。

云南白藥與片仔癀都以擁有一級中藥保護(hù)品種作為公司的大賣點(diǎn)，兩家中藥企業(yè)一直在業(yè)績、市值上的較量也成為了業(yè)界熱議的話題。從公司規(guī)模來看，云南白藥營收在300億元以上，凈利潤達(dá)50億元，在中藥龍頭梯隊(duì)中占有一席之地；而片仔癀近幾年業(yè)績不斷提升，市值也曾一度沖上了2000億元，穩(wěn)穩(wěn)拿下了“中藥股一哥”地位。

表2：兩家中藥龍頭2020年業(yè)績與市值情況

來源：上市公司年報(bào)、快報(bào)

注：市值數(shù)據(jù)截至發(fā)稿日中午收盤

片仔癀被稱為藥中“品”，主要原料包括麝香、牛黃、三七、蛇膽等，均為稀有藥材，主攻零售市場；而云南白藥則走國民級“神藥”路線，主要原料有田七、冰片、散瘀草、白牛膽、穿山龍、淮山藥、苦良姜、老鸛草、酒精等，較為親民，膠囊主攻醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端，散劑主攻零售市場。

近年來不斷推陳出新的醫(yī)改政策持續(xù)影響了醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端的藥品銷售，而處方外流、網(wǎng)售處方藥等新政則推動(dòng)著零售市場的擴(kuò)容，兩大中藥龍頭的市場布局也在不斷調(diào)整。

云南白藥在新一期投資者調(diào)研會(huì)議中提到，公司將加快推進(jìn)云南白藥散劑和云南白藥膠囊等老產(chǎn)品二次開發(fā)和安全性再評價(jià)工作，近期部分重點(diǎn)醫(yī)院云南白藥膠囊用量顯著增長，接下來將持續(xù)推進(jìn)開展公益項(xiàng)目品牌活動(dòng)，為進(jìn)軍傷科領(lǐng)域鋪墊路徑。

片仔癀則從2015年開始通過開設(shè)體驗(yàn)店的形式全國鋪設(shè)渠道，體驗(yàn)店達(dá)到“渠道擴(kuò)張+品牌宣傳”雙重作用。隨著體驗(yàn)店數(shù)量全國拓展，體驗(yàn)店渠道收入占比逐年提升，截至2019年體驗(yàn)店渠道占比已經(jīng)超過30%。

醫(yī)療終端20個(gè)品種半年賣過億，腦心通膠囊奪魁

表3：2020H1銷售額過億的中藥保護(hù)品種

來源：米內(nèi)網(wǎng)中國中藥保護(hù)品種目錄數(shù)據(jù)庫

米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年在中國城市公立醫(yī)院、縣級公立醫(yī)院、城市社區(qū)中心及鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院（簡稱中國公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)）終端，腦心通膠囊的銷售額超過12億元，同比增長2.89%，在腦血管疾病用藥內(nèi)服產(chǎn)品TOP10中，腦心通膠囊一直以超過18%的市場份額穩(wěn)坐榜首位置。

圖2：腦心通膠囊的季度銷售情況

來源：米內(nèi)網(wǎng)中國公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端競爭格局

2020年一季度受疫情影響，醫(yī)院終端的患者就診頻次減少，腦心通膠囊的銷售額同比下滑4%左右，二季度疫情受控，銷售額同比增長9%以上，步長在2020年三季報(bào)中提到公司營業(yè)收入與凈利潤均有正增長，預(yù)計(jì)拳頭產(chǎn)品腦心通膠囊也能保持增長態(tài)勢。

除了腦心通膠囊外還有10個(gè)產(chǎn)品2020上半年呈現(xiàn)正增長的態(tài)勢，同屬腦血管疾病用藥的天丹通絡(luò)膠囊銷售額增速也十分亮眼，銷售額超過2億元，增長率接近30%。

三個(gè)外用品種復(fù)方黃柏液涂劑、通絡(luò)祛痛膏、麝香追風(fēng)止痛膏2020上半年增速分別為27.11%、6.56%、15.19%，在外用中成藥總體規(guī)模下滑7.75%的態(tài)勢下，三大中藥保護(hù)品種顯現(xiàn)出了較強(qiáng)的市場潛力。

零售市場片仔癀一騎絕塵，麗珠暴漲近六成

表4：2020E銷售額過億的中藥保護(hù)品種

來源：米內(nèi)網(wǎng)中國城市實(shí)體藥店藥店競爭格局

在中國城市實(shí)體藥店終端，2020年預(yù)計(jì)銷售額過億的中藥保護(hù)品種有9個(gè)，腦心通膠囊、黃葵膠囊、通絡(luò)祛痛膏、四磨湯口服液同樣榜上有名，這4個(gè)品種在醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端以及零售市場均有著強(qiáng)大的市場潛力，值得持續(xù)關(guān)注。

圖3：片仔癀的年度銷售情況（單位：萬元）

來源：米內(nèi)網(wǎng)中國城市實(shí)體藥店競爭格局

2020年預(yù)計(jì)片仔癀在中國城市實(shí)體藥店終端的銷售額超過8億元，該中藥保護(hù)品種一直以來穩(wěn)坐肝炎用藥TOP1產(chǎn)品寶座，市場份額從2015年的28.26%一路上漲，2020年預(yù)計(jì)達(dá)41.88%，可謂一騎絕塵，獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。

圖4：抗病毒顆粒的年度銷售情況（單位：萬元）

來源：米內(nèi)網(wǎng)中國城市實(shí)體藥店競爭格局

麗珠集團(tuán)子公司四川光大制藥的抗病毒顆粒為2級中藥保護(hù)品種，2020年預(yù)計(jì)在中國城市實(shí)體藥店終端感冒用藥產(chǎn)品TOP10中排名第九，銷售額突破2億元。麗珠在2020年年報(bào)中提到，公司營銷團(tuán)隊(duì)積極部署應(yīng)對疫情帶來的影響，推進(jìn)了抗病毒顆粒等重點(diǎn)中藥品種進(jìn)入新冠肺炎診療相關(guān)指南，并組織多項(xiàng)線上學(xué)術(shù)推廣活動(dòng)，推進(jìn)線上線下營銷，連鎖藥店等終端的產(chǎn)品覆蓋持續(xù)擴(kuò)大，抗病毒顆粒銷售持續(xù)增長。

第五批國采開始報(bào)量，中成藥暫未涉及

日前，業(yè)界流傳一份關(guān)于報(bào)送第五批國家組織藥品集中采購品種范圍相關(guān)采購數(shù)據(jù)的通知，根據(jù)報(bào)量目錄，本次共涉及60個(gè)品種，多達(dá)207個(gè)品規(guī)，是迄今為止規(guī)模大、產(chǎn)品數(shù)量多的一次國采，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，影響終端的市場規(guī)?；?qū)⒊^500億元。從第五批集采的目錄來看，業(yè)內(nèi)持續(xù)關(guān)注的胰島素、生物類似藥和中成藥依然未涉及，讓很多企業(yè)暫時(shí)放下了懸著的心。

關(guān)于中成藥集采這個(gè)熱門話題，在今年兩會(huì)上也受到了不少藥企大佬的關(guān)注。晨光生物董事長盧慶國認(rèn)為，對中成藥實(shí)行集中帶量采購招標(biāo)，可以有效推動(dòng)中藥企業(yè)規(guī)?；a(chǎn)經(jīng)營，降低中成藥用藥成本，使中藥企業(yè)在注重管理和技術(shù)進(jìn)步的同時(shí)得到健康發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)中醫(yī)藥行業(yè)的健康發(fā)展。而科學(xué)開展中成藥集中帶量采購則是康緣藥業(yè)董事長肖偉重點(diǎn)關(guān)注的議題，他提到為了避免出現(xiàn)無視質(zhì)量、惡意競價(jià)的劣質(zhì)產(chǎn)品充斥市場，讓老百姓真正用上放心藥，建議在集中采購過程中，研究制定科學(xué)的藥品成本價(jià)格評估體系，設(shè)定合理的集采比價(jià)的價(jià)格底線，保證中成藥的產(chǎn)品品質(zhì)。

目前國家集采已經(jīng)過了四批五輪，在行業(yè)內(nèi)已形成了一套穩(wěn)妥的機(jī)制，國內(nèi)藥企已適應(yīng)“以價(jià)換量”的游戲規(guī)則，患者群體也得到了實(shí)惠，行業(yè)生態(tài)正向著更積極更健康的態(tài)勢發(fā)展。作為中國瑰寶的中成藥，在逐漸壯大的市場中，也急需一場優(yōu)勝劣汰的戰(zhàn)略調(diào)整。大方向已成定局，小細(xì)節(jié)靜待官宣，目前中藥企業(yè)對于中成藥專項(xiàng)集采的細(xì)則更為關(guān)注，科學(xué)定價(jià)、保證質(zhì)量是共識，對于中藥保護(hù)品種、獲得榮譽(yù)等標(biāo)簽的中成藥，會(huì)否在評估上有所體現(xiàn)，也值得進(jìn)一步關(guān)注。